Column – De kredietcrisis

[refo]

De enige die in het nieuws komt endit al een hele poos geleden voorzien heeft is Kees de Kort, commentator op BNR.

En ik ben een soort drs in de economie. Wat niet betekent dat ik er alles van weet.
Ik zou graag eens een maandje in de boeken van de omgevallen banken willen kijken. En dan ook weer in de boeken van banken waarvan ze bepaalde producten hebben gekocht.

Kijk, er gebeuren natuurlijk hele gekke dingen op fincncieel gebied. Maar niemand is er opt uit zijn eigen bank om zeep te helpen. Dus vraag ik me nog steeds af: waarom vielen Lehman, Fannie en Freddie nou werkelijk? Wij zitten met z'n allen naar een toneelstuk te kijken. Maar wat gebeurde er achter de schermen?

In de Romeinse rechtspraak wordt vaak de vraag gesteld: Cui Bono? In goed nederlands: wie verdient eraan?

[Afgewezen]

Dat is trouwens de vraag die mij steeds bezighoudt. Wanneer 'valt' een bank nou eigenlijk?
Want als ik het goed begrepen heb, kan die creatie van geldstromen eindeloos doorgaan. Dus wanneer is er dan het punt dat het ineens niet meer kan?

[cosmo]

2. Je negeert de opmerkingen dat de drs.'sen die jij navolgt bepaalde belangen hebben in het sussen.

Natuurlijk zijn er bepaalde belangen, maar dat zijn wel collectieve belangen.

3. Is het dan niet merkwaardig dat men het niet kan overzien, maar wel kan melden dat we niet in paniek moeten raken?

Dat is verre van merkwaardig. Het is juist goed dat men dat doet. Immers, als men paniekvoetbal gaat spelen, dan is de schade veel groter.

[Kaw]

2. Je negeert de opmerkingen dat de drs.'sen die jij navolgt bepaalde belangen hebben in het sussen.

Natuurlijk zijn er bepaalde belangen, maar dat zijn wel collectieve belangen.

3. Is het dan niet merkwaardig dat men het niet kan overzien, maar wel kan melden dat we niet in paniek moeten raken?

Dat is verre van merkwaardig. Het is juist goed dat men dat doet. Immers, als men paniekvoetbal gaat spelen, dan is de schade veel groter.

Als er geen paniek nodig is, dan is de vraag uit de markt als volgt: "Kan er dan volledige openheid komen over de staat van de banken?" Dat is een vraag die de markt al een jaar stelt en wat de markt enkel ziet zijn kwartaalrapportages waar de banken hun afschrijvingen in aangeven en daar wordt dan paniekerig op gereageerd. Transparantie is noodzakelijk om het vertrouwen van de markt in de banken en van de banken onderling te herstellen, maar die transparantie komt maar niet. Wat denkt de markt dan? Dan kun je wel als mantra herhalen dat we niet in paniek moeten raken en het allemaal overdreven is, maar dat zijn dan holle klanken.

[Gian]

Alle banken en ministers zullen positiever zijn dan het is, om een bankrun te voorkomen. Duitsland en andere landen gaan opeens 20000 euro garanderen bij omvallen van banken. Dat zegt genoeg.

Ik heb gehoord dat er bij Fortis 200 miljard is weggeschreven in een paar dagen tijd.
Het is een kwestie van vertrouwen, anders houd het gewoon op.

[Gian]

Check The National Debt Clock;

http://zfacts.com/p/461.html

[Rens]

Stand van de AEX (vlak voor het sluiten van de markt)

AEX-Index 310,99 -33,03 -9,60
AMX-Index 427,68 -50,34 -10,53
DAX Index 5.319,95 -477,08 -8,23

Wall Street-cijfers van een kwartier terug:

Dow Jones Index 9.874,82 -450,56 -4,36
S&P 500 index 1.041,51 -57,72 -5,25
Nasdaq Index 1.845,73 -101,66 -5,22

CRISIS? WHÁT CRISIS???

[Rens]

Aegon kreeg wel een héel zwaar pak slaag zeg:

AEGON 4,76 -1,72 -26,54%

[Rens]

Een half uur na opening van Beursplein 5:

Fondsen Koers Verschil %
AEX-Index 307,15 -5,41 -1,73

AEGON 4,54 -0,38 -7,67
ASML Holding 11,64 -0,17 -1,44
Ahold, Koninklijke 7,78 -0,13 -1,67
Akzo Nobel 31,74 -0,44 -1,37
Arcelor Mittal Class A 27,37 -0,93 -3,27
BAM Groep, Koninklijke 7,07 -0,49 -6,48
Corio 46,67 -1,57 -3,25
DSM, Koninklijke 30,92 -0,61 -1,93
Fortis 5,41 0,00 0,00 (handel ligt stil)
Fugro 33,29 -0,23 -0,69
Heineken 26,47 0,29 1,09
ING Groep Cert. 14,35 -1,13 -7,30
KPN, Koninklijke 10,00 -0,14 -1,42
Philips, Koninklijke 17,76 -0,27 -1,50
Randstad Holding 16,61 -0,97 -5,52
Reed Elsevier 10,02 -0,41 -3,94
Royal Dutch Shell - A- (NL) 19,52 0,28 1,43
SBM Offshore 12,44 -0,47 -3,60
TNT 18,06 -0,28 -1,53
TomTom 9,12 0,00 0,00
USG People 8,55 -0,44 -4,89
Unibail-Rodamco 126,90 -1,88 -1,46
Unilever Cert 19,54 0,23 1,22
Wereldhave 66,60 -0,59 -0,88
Wolters Kluwer 13,38 -0,28 -2,05

[Kaw]

Nou, Fortis nog even vanmiddag. Vervolgens zullen we de rest van de week wel weer 'goed' nieuws krijgen, totdat het weekend weer aanbreekt en episode 3 zich voor ons zal ontvouwen. Iets van IJsland en het met moeite nationaliseren van die hele grote bank en de UK en drie banken die 80 miljard nodig hebben om te overleven. Dexia die nog wat miljarden krijgt toegestopt van de Belgische regering en Duitsland die nog net iets meer moet uitgeven om het bankensysteem aldaar te redden. Maar voor de rest zal het wel rustig blijven.

[Herman]

Dus vraag ik me nog steeds af: waarom vielen Lehman, Fannie en Freddie nou werkelijk? Wij zitten met z'n allen naar een toneelstuk te kijken. Maar wat gebeurde er achter de schermen?

Nou, dat heb je helemaal aan het begin van dit crisis-topic toch zelf uitgelegd. Dat van die hypotheken die niet meer werden afgelost en waar geen rente van binnen komt.

[Afgewezen]

En kan iemand misschien deze vraag nog beantwoorden??

Dat is trouwens de vraag die mij steeds bezighoudt. Wanneer 'valt' een bank nou eigenlijk?
Want als ik het goed begrepen heb, kan die creatie van geldstromen eindeloos doorgaan. Dus wanneer is er dan het punt dat het ineens niet meer kan?

[Tiberius]

Ik niet. Misschien Refo of Kaw.

[Kaw]

Een korte uitleg dan. Ik kan hier heel uitgebreid over gaan vertellen, maar ik denk dat een korte uitleg voldoende is.

Een bank leent meer uit dan dat hijzelf bezit. In Nederland moet je minimaal 4% zelf bezitten van wat je uitleent. Laten we voor de gein 10% nemen voor het voorbeeld.

Een bank leent bijv. 100 miljoen uit. Dan moet het 10 miljoen zelf bezitten. De bank heeft zelf 5 miljoen opgehaald met de uitgifte van 1 miljoen aandelen van 5 euro op de beurs en heeft 5 miljoen euro aan spaargeld van spaarders in de kas gehouden van de 50 miljoen van de spaarders waarvan 45 miljoen weer is uitgeleend.

De beurskoers begint te dalen doordat de markt zorgen heeft over de bank. De aandelen gaan naar 2 euro. Het eigen vermogen is gedaald naar 7 miljoen euro en de toezichthouder begint te mopperen over de solvabiliteit. De leningen die de bank heeft uitstaan blijken 2 miljoen minder waard. De bank moet een afschrijving doen van 2 miljoen. Er is niets meer over van het geld wat de bank met de uitgifte van aandelen heeft overgehouden. De spaarders gaan zich zorgen maken en beginnen hun geld op te eisen. 'Slechts' 15 procent doet dit met een totaalbedrag boven die 5 miljoen reserve die er nu nog over is. De bank kan het geld niet meer leveren aan de spaarders en dan ben je failliet.

In de praktijk zijn de marges nog minder ruim en zijn banken bij gebrek aan vertrouwen nog veel sneller failliet. Daarnaast zijn banken allerlei ingewikkelde constructies met elkaar aangegaan, waardoor de schulden en afschrijvingen vaak nog veel hoger oplopen. Je kunt een bank best geld te leen geven om de tijdelijke nood op te lossen, maar zodra de spaarders hun geld beginnen op te eisen is er geen houden meer aan, omdat de kernwaarde van de bank dan zo zwaar aangetast raakt dat een bank in feite niets meer waard is. Icesafe is een mooi voorbeeld. Ik ken in mijn omgeving al een tiental voorbeelden van mensen die gisteren haast in paniek hun geld daar hebben weggehaald. In Engeland gebeurde dit ook en daar is de bank compleet stil gelegd. Icesafe gaat het niet redden is de verwachting.

[Rens]

Wall Street sloot als volgt, dus weer dik in de min:

Dow Jones Index 9.447,11 -508,39 -5,11
S&P 500 index 996,23 -60,66 -5,74
Nasdaq Index 1.754,88 -108,08 -5,80